Caldas de Monchique, 6 km a sud di Monchique (e 500 m al di sotto della strada principale), ricorda il set del film The Truman Show. È un borgo un po’asettico e artefatto, pervaso da una calma terapeutica, con edifici color pastello accoccolati su una valle incantevole fra il canto degli uccelli, gli eucalipti, le acacie e i pini.
Da oltre 2000 anni è un centro termale rinomato. Già i romani apprezzavano le sue acque leggermente sulfuree che sgorgano a 32°C e che si dice siano molto efficaci per i reumatismi e per i disturbi respiratori e digestivi. Dom João II venne qui per anni, nel vano tentativo di curare la sua idropisia.
L’alluvione del 1997 ha provocato la chiusura dello stabilimento termale, che in seguito ha riaperto come spa resort nei suggestivi edifici oggi dipinti nelle tonalità del rosa, del verde e del giallo.
