Un tempo la Laugardalur era la maggiore fonte di approvvigionamento di acqua calda di Reykjavík (il nome significa "valle delle sorgenti calde"). Comprende un vasto lotto verde nella zona orientale della città; i turisti vi si avventurano per sfruttare la grande piscina comunale alimentata da una sorgente geotermale. Ci sono diverse altre cose interessanti nella zona, tra cui un mercato di contadini e alcune vestigia del passato, come un antico lavatoio. Gli autobus n. 14, 15, 17, 19 e S2 passano a poche centinaia di metri dalla Laugardalur.